CIUDAD DE MÉXICO (Reuters) - Las empresas mexicanas están retrasando la inversión, adelantando las importaciones para protegerse contra los cambios de moneda y advirtiendo que los próximos meses podrían ser volátiles a medida que las conversaciones comerciales del TLCAN alcancen un clímax y se acerquen las elecciones presidenciales de julio. las empresas están retrasando la inversión, adelantando importaciones para protegerse contra los cambios de moneda y advirtiendo que los próximos meses podrían ser volátiles a medida que las conversaciones comerciales del TLCAN alcancen un clímax y se acerquen las elecciones presidenciales de julio.
Desde panaderos hasta minoristas y empresas de construcción, más de una docena de las empresas más grandes de México mencionaron preocupaciones sobre el TLCAN y las elecciones al emitir una guía conservadora en las últimas semanas, a pesar de que los datos económicos apuntan a un repunte en la segunda economía más grande de América Latina.
Grupo Bimbo (BIMBOA.MX), la panificadora más grande del mundo, dijo que estaba retrasando el gasto de capital y ajustando los costos debido a un entorno económico volátil en medio de la campaña presidencial.
Aunque ninguna empresa importante lo mencionó por su nombre, la perspectiva de un gobierno liderado por el izquierdista Andes Manuel López Obrador está comenzando a perturbar los mercados. López Obrador tiene una ventaja de dos dígitos en todas las principales encuestas y el peso cayó un 2 por ciento en solo un día de abril, afectado por el riesgo político.
“Estos no son tiempos de 'negocios como de costumbre': hay mucho en juego para México en esta elección”, dijo el presidente ejecutivo de Bimbo, Daniel Servitje, en una conferencia de ganancias. "La situación actual ... exige una postura cautelosa".
La incertidumbre del tipo de cambio empujó al minorista Liverpool (LIVEPOLC1.MX) a ordenar todos los productos importados necesarios para sus tiendas de ropa con descuento Suburbia para la segunda mitad del año.
Sus grandes almacenes de Liverpool han cubierto el 50 por ciento de la mercancía importada necesaria para la segunda mitad de 2018 e incluso la primera mitad de 2019, dijo la compañía.
Juan Fonseca, jefe de relaciones con inversionistas de la embotelladora y minorista Femsa (FMSAUBD.MX), una de las empresas más grandes de México, dijo que las señales alentadoras de la caída de la inflación y el crecimiento de los salarios estaban siendo eclipsadas por la fragilidad del peso debido al riesgo político.
"Entre ahora y las elecciones, claramente las cosas van a ser volátiles", dijo en una llamada de analistas. "Hay más puntos de datos que apoyarían un caso cauteloso".
Los datos preliminares del producto interno bruto (PIB) para el primer trimestre del lunes mostraron un crecimiento interanual del 1.2 por ciento, impulsado por un salto en el sector de servicios.
Los analistas predicen que el producto interno bruto de México crecerá 2.3 por ciento este año a medida que mejore la actividad manufacturera.
Sin embargo, los analistas de Scotiabank advirtieron en un informe reciente que el TLCAN y la elección podrían tener un impacto significativo en el desempeño económico.
DURO FIN DE AÑO
Los líderes políticos de Estados Unidos, México y Canadá dicen que un acuerdo inicial para renovar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) está cerca, pero los problemas persisten. Las negociaciones en Washington se han detenido hasta el 7 de mayo.
Las empresas mexicanas temen que descartar el pacto comercial, como ha amenazado con hacer el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, o renegociar el acuerdo de una manera que obstaculice la economía mexicana afectaría sus ganancias. Alrededor del 80 por ciento de las exportaciones mexicanas van a Estados Unidos.
Los ejecutivos de Unifin (UNIFINA.MX), que alquila equipos y vehículos a empresas medianas de fabricación, servicios y construcción, dijeron que los clientes posponían sus decisiones comerciales cada vez que veían noticias que sugerían la cancelación del TLCAN.
Las cementeras mexicanas Grupo Cementos Chihuahua (GCC.MX) y Elementia (ELEMENT.MX) advirtieron sobre una difícil segunda mitad del año.
Elementia dijo que el gasto del gobierno en proyectos era “prácticamente inexistente” y que el sector privado estaba nervioso.
“El consumo podría quedarse, pero personalmente, no creo que vaya a crecer en el segundo semestre”, dijo el presidente ejecutivo Fernando Benjamin Ruiz.
Varias empresas, entre ellas GCC y el banco mexicano Banregio (RA.MX), vincularon su orientación con el resultado del TLCAN y las elecciones. Varias empresas, entre ellas GCC y el banco mexicano Banregio (RA.MX), vincularon su orientación al resultado del TLCAN. y la elección.
La papelera Kimberley Clark de México (KIMBERA.MX) advirtió que los volúmenes podrían verse afectados por la incertidumbre, mientras que las aerolíneas Volaris (VOLARA.MX) y Aeroméxico (AEROMEX.MX) dijeron que podría cambiar el comportamiento de los clientes.
El director ejecutivo de la embotelladora con sede en Monterrey Arca (AC.MX) dijo que si bien la economía se mantuvo muy sólida en el norte de México, un buen año dependía en parte del destino del pacto comercial.
“Si finalmente se acuerda el TLCAN… definitivamente veremos un buen año en volumen”, dijo Francisco Rogelio Garza.
Los analistas de MRB Research y Barclays sugirieron, sin embargo, que es posible que los mercados aún no estén valorando los riesgos de que López Obrador gane la presidencia.
El exalcalde de la Ciudad de México, que funciona con una plataforma anticorrupción, ha amenazado con cancelar un proyecto para un aeropuerto de $ 13 mil millones en la capital y revisar una importante reforma energética.
Una victoria de López Obrador, conocido como AMLO, significaría volatilidad en las acciones y el peso, dijo Barclays, agregando que sería preocupante para los sectores desde la infraestructura y los bancos hasta la construcción.
“La suposición de que el ladrido de AMLO es peor que su mordida se ha convertido en un argumento aún más complaciente: que un líder populista no es un mal resultado en el corto plazo, lo que implica un impulso fiscal y más crecimiento”, dijo MRB Research.